AVELLUM acted as the Ukrainian legal counsel to (і) the State Road Agency of Ukraine (“Ukravtodor”) on a debut USD700 million issue of 6.25% guaranteed notes due 2028 with a benefit of the sovereign guarantee, and (ii) the Ministry of Finance of Ukraine in connection with the sovereign guarantee. The notes were admitted to listing on the London Stock Exchange.

JP Morgan and Dragon Capital acted as joint bookrunners and joint lead managers, and JSC Ukreximbank as co-manager of the Eurobond issue.

Priced at 6.25 per cent, Ukravtodor has received one of the lowest coupon rates among all issues of Ukrainian sovereign and quasi-sovereign Eurobonds denominated in US dollars in the history of Ukraine's independence. The proceeds of the issue will be used to upgrade the road infrastructure in Ukraine within the Great Construction governmental programme.

“We were privileged to assist both Ukravtodor and the Ministry of Finance of Ukraine on this challenging transaction. This is a truly landmark transaction due to the speed of execution, pricing, and certain innovative structuring features. I am confident that this transaction will have a powerful social and economic impact on improving Ukrainian road infrastructure in the near future.” - said Glib Bondar, senior partner of AVELLUM.” - said Glib Bondar

AVELLUM team was led by senior partner Glib Bondar with significant support from senior associate Anastasiya Voronova and associates Oleg Krainskyi, Anna Mykhalova, Mariana Veremchuk, and Yaroslav Pavliuk. Partner Vadim Medvedev, senior associate Anton Zaderyholovа, and associate Oles Bidnoshyia provided support on tax matters of the transaction.

ПРЕС-РЕЛІЗ

AVELLUM консультувала Укравтодор щодо гарантованого Україною дебютного випуску єврооблігацій на суму 700 млн дол. США

AVELLUM виступила юридичним радником з питань українського права для (і) Державного агентства автомобільних доріг України (“Укравтодор”) щодо дебютного випуску гарантованих облігацій на суму 700 млн дол. США з дохідністю 6,25% та з погашенням у 2028 році, які були гарантовані державою, та (іі) Міністерства фінансів України у зв’язку з державною гарантією. Облігації були допущені до лістингу на Лондонській фондовій біржі.

JP Morgan та Dragon Capital виступили спільними букраннерами та спільними лід-менеджерами випуску, а Укрексімбанк виступив співменеджером.

Процентна ставка для облігацій Укравтодору у розмірі 6,25% за результатами прайсингу стала однією з найнижчих процентних ставок в історії незалежної України у порівнянні зі всіма попередніми українськими суверенними та квазі-суверенними випусками єврооблігацій у доларах США. Кошти від випуску будуть спрямовані на фінансування оновлення дорожньої інфраструктури України в межах державної програми “Велике будівництво”.

“Для нас є честю консультувати Укравтодор та Міністерство фінансів України щодо цієї складної трансакції. Вона є справді знаковою з точки зору швидкості виконання, прайсингу та окремих інноваційних особливостей структурування. Я переконаний у тому, що ця трансакція матиме потужний соціальний та економічний вплив на покращення дорожньої інфраструктури України у найближчому майбутньому.” – зазначив старший партнер AVELLUM Гліб Бондар.” – зазначив старший партнер

Команду AVELLUM очолив старший партнер Гліб Бондар за значної підтримки старшого юриста Анастасії Воронової та юристів Олега Країнського, Анни Михальової, Мар’яни Веремчук та Ярослава Павлюка. Партнер Вадим Медведєв, старший юрист Антон Задериголова та юрист Олесь Бідношия консультували з питань податкового права, пов’язаних з трансакцією.